В результате переворота 1921 г. власть в Персии захватил Реза-хан, в -1925 г. низложивший династию Каджаров и провозгласивший себя Реза-шахом Пехлеви. К этому времени персидский флот располагал лишь несколькими разномастными небольшими единицами (КЛ и вооруженными пароходами).

В 1924 г. в Германии для службы на Каспийском море был куплен ТЩ FM-24, получивший название «Fatiya», однако СССР отказался пропустить его по своим водным путям на Каспий, и корабль был вынужден в итоге прибыть в Персидский залив, где под названиями «Pahlavi» и «Shahine» использовался вплоть до списания в конце 1930-х гг. Поэтому для формирования морских сил на Каспии иранцам пришлось ограничиться несколькими мелкими переоборудованными судами.
Реза-шах предпринял значительные усилия по модернизации Ирана (это название стало применяться с 21.3.1935) и по созданию современных вооруженных сил. Именно при его правлении был фактически создан и новый флот — по программе 1928 г. в Италии в начале 1930-х гг. были построены 2 шлюпа, 4 патрульных корабля, 6 СКА и буксир. Новые ВМС Ирана были сформированы в 1932 г. и организационно разделялись на две группы — Персидского залива (главная база Хорремшехр) и Каспийского моря (главная база Бандар-Пехлеви, б. Энзели). К 1941 г. флотом и одновременно группой Персидского залива командовал контр-адмирал Баяндор, а группой Каспийского моря — его брат капитан Баяндор.
С началом Второй мировой войны Иран провозгласил нейтралитет, однако 25.8.1941 британские и советские войска под предлогом «борьбы с германским влиянием» осуществили вторжение на терри-торию Ирана и к 16.9.1941 оккупировали всю страну, разоружив иранскую армию. При этом брит, флот 25 — 27.8.1941 уничтожил или захватил все находившиеся в Персидском заливе корабли ВМС Ирана, а также интернированные в иранских портах 5 герм, и 4 итал. торговых судна. Советские войска захватили все единицы Каспийской группы (кроме шахской яхты «Chahsevar») в Бандар-Пехлеви 27.8.1941. Под давлением союзников Реза-шах был вынужден отречься от престола в пользу своего сына Мохаммеда Резы Пехлеви. Приведенное к власти просоюзническое правительство в январе 1942 г. заключило договор о союзе с СССР и Великобританией, а 9.9.1943 объявило войну Германии. Оккупация территории Ирана советскими, британскими, а с 1942 г. — и американскими войсками продолжалась до 1946 г.